Cómo calcular la rentabilidad neta
Una inversión puede anunciar una ganancia atractiva y dejar mucho menos dinero después de costes. La rentabilidad neta sirve para comparar lo que realmente conservas, siempre que el plazo y el riesgo de las alternativas sean comparables.
Calcula la ganancia antes de costes
Resta al valor de venta el dinero invertido. Si hiciste varias aportaciones o ventas parciales, usa los importes y fechas de cada operación; no basta con mirar el saldo final de la aplicación.
Resta costes directos e indirectos
Incluye compraventa, custodia, cambio de divisa y cargos de la plataforma. En algunos fondos, la gestión y el depósito ya se reflejan en el valor liquidativo: evita restarlos dos veces. Comprueba el documento de costes para distinguir gastos incluidos de cargos adicionales.
Distingue resultado antes y después de impuestos
La tributación depende del producto, del tipo de rendimiento, de la residencia y de cuándo realizas la operación. Una ganancia no realizada y una venta efectiva no tienen necesariamente el mismo tratamiento. Consulta información actual de la Agencia Tributaria o asesoramiento adecuado antes de estimar el neto fiscal.
Compara en el mismo periodo
Divide el beneficio neto estimado entre lo aportado para obtener un porcentaje simple. Si las inversiones duran tiempos diferentes, usa también una medida anualizada apropiada. No elijas solo por el porcentaje: añade liquidez, posibilidad de pérdida y esfuerzo de gestión.
Ejemplo práctico
Compras por 1.000 € y vendes por 1.100 €. La ganancia bruta es 100 €. Si entre compra, venta y divisa pagaste 20 €, quedan 80 € antes de impuestos: un 8 % sobre los 1.000 € iniciales. La cifra final después de impuestos dependerá de tu caso.
Lista de comprobación
- He reunido todas las aportaciones y ventas.
- He incluido comisiones sin duplicarlas.
- Distingo resultado antes y después de impuestos.
- Comparo productos con plazo y riesgo semejantes.
Error frecuente
Comparar el 10 % bruto de una opción con el 8 % neto de otra como si fueran cifras equivalentes.
Fuentes para ampliar
Contenido educativo de AhorroYAprendo. Revisa las condiciones actuales del producto o servicio antes de tomar una decisión.