Fondos de inversión y ETF: diferencias básicas
Un fondo de inversión agrupa dinero de muchos partícipes y lo invierte según una política definida. Un ETF también es un fondo, pero sus participaciones cotizan en bolsa. Esta diferencia afecta a la compra, los costes y, en España, al tratamiento de algunos traspasos.
Qué compras realmente
Antes de mirar la rentabilidad, identifica el índice o los activos en los que invierte el producto. Dos fondos llamados «globales» pueden tener exposiciones, divisas y riesgos distintos. Lee el documento de datos fundamentales para conocer objetivo, riesgos, costes y plazo recomendado.
Cuándo conoces el precio
Al suscribir o reembolsar un fondo tradicional, normalmente no conoces el valor liquidativo exacto en el momento de dar la orden. En un ETF puedes ver el precio de mercado durante la sesión, aunque pagarás una horquilla entre compra y venta y el precio puede diferir del valor estimado de sus activos.
Qué costes debes sumar
Compara gastos corrientes del fondo o ETF, posibles comisiones de entrada o salida, custodia y costes de la plataforma. En ETF añade compraventa, cánones cuando correspondan y cambio de divisa. Una aportación pequeña y frecuente puede verse especialmente afectada por una comisión fija por operación.
Qué cambia al mover la inversión
En España, determinados traspasos entre fondos elegibles permiten diferir la tributación hasta el reembolso definitivo; la CNMV aclara que este régimen no se aplica a los fondos cotizados en España. Comprueba la situación concreta del producto y tu residencia fiscal antes de decidir por este motivo.
Ejemplo práctico
Si compras 100 € de un ETF y pagas 2 € por la operación, el coste de entrada ya equivale al 2 %. Con una aportación de 1.000 €, esos mismos 2 € serían el 0,2 %. El ejemplo no incluye otros costes, pero muestra por qué importa la frecuencia de compra.
Lista de comprobación
- He leído la política de inversión y el documento fundamental.
- Conozco todos los costes, incluidos los de plataforma.
- Entiendo cómo se fija el precio de compra y venta.
- He comprobado el tratamiento fiscal aplicable a mi caso.
Error frecuente
Comparar solo la comisión anual del producto e ignorar compraventa, custodia o fiscalidad.
Fuentes para ampliar
Contenido educativo de AhorroYAprendo. Revisa las condiciones actuales del producto o servicio antes de tomar una decisión.